2015年伊始，中國華融資產管理股份有限公司（以下簡稱“中國華融”）將目光投向國際資本市場，拉開中國華融國際化戰略轉型的新序幕。1月5日，中國華融通過境外平臺公司設立50億美元中期票據計劃。1月8日，中國華融在該中期票據計劃項下成功定價發行32億美元境外債券，創下全球S規則最大規模高等級美元金融機構債券發行紀錄。
本次債券發行是中國華融繼2014年7月首次成功發行境外15億美元債券之后，又一次強勢回歸境外債券資本市場。中國華融董事長賴小民、總裁柯卡生等公司領導率團分赴香港、新加坡，與近百家境外機構投資者廣泛交流、解疑釋惑。贏得海內外機構投資者的高度認可和踴躍認購。逾400家投資者訂單金額超過155億美元，超額認購4.8倍。32億美元債券中，三年期6億美元，票面利率3.5%；五年期12億美元，票面利率4.5%；十年期14億美元，票面利率5.5%。國際三大信用評級公司穆迪、標普和惠譽分別給予“Baa1”、“BBB+”和“A”的債項評級。
1月17日，中國華融資產管理股份有限公司董事長賴小民先生在（2015年度）中國資本市場論壇論壇上表示，經濟新常態下，企業在國際市場發債有新壓力。在尋求中國華融國際化進程，發債感到有一點新的現象和壓力。新常態下，國際投資者集中在幾個方面紛紛提出質疑。此外，由于深圳佳兆業事件，國外投資者普遍對中國企業信心存在質疑。以下摘自其發言實錄：
2014年7月首次成功發行境外15億美元債券之后，時隔半年，新常態下，國際投資者集中在幾個方面紛紛提出質疑，我感覺到有一些變化。
第一全球經濟在緩慢復蘇過程當中，不確定因素在增加，特別是國際原油價格大幅度下跌，給全球經濟一開年就帶來一層陰影。美國原油一桶108塊，跌破50塊以下，這是新的動態，國際投資者非常關注。
第二以俄羅斯、歐洲互相制裁與反制裁帶動新興市場國家，包括全球一大主要經濟體之間的抗爭在去年開始愈演愈烈，今年仍然是沒有緩和的跡象。特別是盧布大幅度縮水，給當地經濟，包括周邊都產生了影響。這場制裁與反制裁，大國之間的博弈越來越緊張，這大家明顯感覺到。由此給新興國家的經濟帶來巨大壓力。包括中國、俄羅斯、巴西、中國、印度這些經濟體國家普遍受到經濟下行壓力，中國目前我們處在一個經濟新常態，連續六年的經濟增長大幅度下行。
還有一個現象國外投資者普遍對中國企業信心在質疑。最近深圳有一家房地產企業佳兆業被過度解讀了。國外投資者在路演過程當中上百個投資人對這個事件提出質疑。覺得中國的房地產企業受到了重創，中國房地產企業將會帶來一個新的變化的過程當中。所以他們對深圳的佳兆業的房地產最近出現的貸款發債違約事件提出相當大的質疑和不信任。主要是我們國內很多房地產市場都面臨一些問題，佳兆業國際化競爭比較快，他和債券市場有緊密聯系，牽動投資者的心不言而喻，可以理解。
這三大事件我到香港對我這次發債影響比較大。我感覺去年上半年去香港資本市場相比，就有一種氣場不足，債券市場非常低迷，像北京的霧霾一樣，資本霧霾現象讓人感覺很沉悶。
我帶著16家投行團隊元旦過后去香港，5、6、7號的時候投資人感覺不太踴躍，8、9號才有點峰回路轉，這次我做了非常大的舉措，發了全球S規則下的最大一單美元債券32億美金。其中三年是6億美金，3.6個利率，比去年多了一點，利率在增加。因為美國的貨幣政策去年退出來了量化寬松，下半年估計會加息，越往后走成本越大，壓力越大。我為什么搶在這個時間窗口，開年第一天我去，所以這次去看了一下，價格基本上還是比較平穩，三年是3.6%，五年我發了12億，4.6%，十年我發了在海外最大一單十年金融債券，是14億，整個債券利率4.6%。買賣扎進去，中國企業在香港創造了歷史，留下了厚重的記憶。日本野村證券22億，一開始告訴我按照這個形式發15、20億都是很大一單了。這次我相信中國華融的實力，相信中國國有企業的實力，相信投資者對中國十八大以后對總書記領導下的中國經濟的信心，也相信國有企業改革從長遠來看還是有相信的。很大膽放出來32億的量，包括搞了幾十年投行的人沒想到中國華融放了這么一大單的債券，第一次碰到這么一大單的債券業務，很過癮，我們創造了歷史。
在對當前一國兩制，我們希望有更多的國有企業走出去發債，走出去到香港IPO上市。因為華融在今年有一個在香港又要發一單最大的一單香港IPO上市，所以我這次為什么雖然做路演，做預熱，也是打個前戰。
這次中國資本市場的開放與國際化這是大勢所趨，非常正確。也是我們中國的國有企業國際化的一個中國的步驟。此舉提升了中國華融品牌價值和實力，增強國際影響力。國外債券成本很低，期限很長，而且用起來很好用。這點我想在國際化進程當中非常有必要，所以中國企業走出去是大勢所趨，應該是轉型的。從中國華融來說我們也是在國際化進程當中將要邁出一大步。
浙公網安備?33010202000630號 
